北極星風力發(fā)電網獲悉，6月11日，廣州聚合新材料科技股份有限公司（以下簡稱“聚合科技”）提交首次公開發(fā)行股票招股說明書，申請深市創(chuàng)業(yè)板上市，擬募資2.04億元。
聚合科技主營業(yè)務為風電葉片用環(huán)氧樹脂、電子封裝用環(huán)氧樹脂、粉末涂料、有機硅樹脂和其他新型復合材料等產品的研發(fā)、生產和銷售，產品被廣泛應用于風力發(fā)電葉片、新能源汽車、電子元器件、LED 封裝、 運動器材和汽車輕量化等領域。
報告期內，聚合科技經營業(yè)績快速增長：2018 年至2020 年，公司實現(xiàn)銷售收入分別為 14,526.68 萬元、22,320.74 萬元、39,502.77 萬元，其中風電葉片用環(huán)氧樹脂銷售收入分別為 4,164.58 萬元、10,815.65 萬元、25,670.52 萬元；實現(xiàn)凈利潤分別為-34.03 萬元、1,025.90 萬元 5,234.94 萬元。
主要財務數(shù)據及財務指標如下圖：
募集資金用途：
根據中商產業(yè)研究院數(shù)據，聚合科技風電葉片環(huán)氧樹脂的市場占有率從 2018 年的 1.21%到2020 年的 3.35%，增長速度領先于同行，在國內市場具有一定的知名度和市場份額。同時，公司電子封裝用環(huán)氧樹脂的市場占有率從2018年的11.40%到 2020 年的 14.14%，市場占有率穩(wěn)步提高。
公司與同行業(yè)可比公司的比較情況：
主要產品銷售收入：
報告期內公司前五名客戶的情況：
聚合科技方面表示，2018 年至 2020 年，應用于新能源風電行業(yè)的風電葉片用環(huán)氧樹脂收入占公司營業(yè)收入的比例分別為 28.67%、48.46%、64.98%。公司經營業(yè)績與下游風電行業(yè)的整體發(fā)展狀況、景氣程度密切相關，尤其受風電行業(yè)周期波動的影響較為明顯。
報告期內公司風電葉片用環(huán)氧樹脂營業(yè)收入逐年增長，公司 2020 年風電葉片用環(huán)氧樹脂營業(yè)收入較 2019 年增長 137.35%，增幅較大?！皳屟b潮”帶來行業(yè)內一兩年高速增長，但也可能會透支之后的需求。鑒于風電行業(yè)發(fā)展中曾在 2015年“搶裝潮”后出現(xiàn) 2017 年的“低谷”，在本輪 2019 年啟動的“搶裝潮”過后一至兩年內風電行業(yè)新增裝機容量可能會出現(xiàn)大幅波動，公司風電葉片用環(huán)氧樹脂業(yè)務可能因此面臨下滑風險。
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