近期，多家光伏硅片企業(yè)表示，自2022年一季度以來，用于拉晶環(huán)節(jié)的石英坩堝因核心原材料高純石英砂的緊缺，供給逐步趨緊，對供應鏈安全和生產成本造成了一定影響。
受供應趨緊的影響，進口高純石英砂價格從年初的4.5萬元/噸上漲至5萬元/噸，漲幅達到11%?？紤]到目前硅片環(huán)節(jié)的產能規(guī)模逐年提升，預計未來高純石英砂的價格仍有繼續(xù)上漲的可能。
隨著市場需求的不斷提升以及價格的持續(xù)上漲，以高純石英砂為主營業(yè)務的石英股份在不足3個月的時間里，股價漲幅超過200%。自2021年以來，股價更是翻了5倍有余。
高端制造業(yè)核心原輔材料，市場格局高度集中
資料顯示，高純石英砂是由天然石英礦物經過一系列物理和化學提純技術生產的具有某種粒度規(guī)格的高純非金屬礦物原料，被廣泛用于光伏、電子、高端電光源、薄膜材料、國防科技等領域，是高端制造行業(yè)不可替代的原輔材料。
目前，全球僅有14處高純石英原料礦床，主要分布于美國、挪威、澳大利亞、俄羅斯、印度、中國、加拿大等7個國家，其中在產礦山僅7座，資源高度集中且極為稀缺。同時，受礦源差異以及提純技術等因素的影響，僅有美國西比科、挪威天闊石、日本Covalent Materials等少數(shù)企業(yè)能夠生產高純石英砂，市場格局高度集中。其中，美國西比科公司憑借礦源品質及提純技術優(yōu)勢，占據(jù)大部分的市場份額。
我國高純石英砂產業(yè)的發(fā)展受石英礦流體雜質多、礦體規(guī)模小、礦石品質不穩(wěn)定等缺點的影響，提純難度更高、技術更復雜，因此發(fā)展相對滯后。目前，僅有石英股份、江蘇陽山等少數(shù)企業(yè)能夠生產，但產品品質與海外供應商相比仍有一定差距。
光伏行業(yè)市場需求高速增長，高純石英砂供給尚存缺口
隨著“碳中和”目標成為全球共識以及“平價上網”的實現(xiàn)，光伏行業(yè)市場需求大幅增長。根據(jù)CPIA的預測，2022-2025年全球光伏年均新增裝機將達到232-286GW，復合增長率高達12%-18%。
受益于廣闊的市場前景，光伏產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的產能規(guī)模不斷提升，其中硅片環(huán)節(jié)設計產能預計至2022年末將達到731GW。按照目前單晶硅片年產量250-300GW測算，大約對應6-7萬噸的高純石英砂需求。未來，隨著新增產能的投產以及N型硅片市占率的不斷擴大，高純石英砂的市場需求將進一步提升。數(shù)據(jù)顯示，目前我國進口高純石英砂規(guī)模約為2-3萬噸，國產規(guī)模今年預計能夠達到4萬噸左右，供給相對緊缺。
國內企業(yè)紛紛加碼高純石英砂產能
受高純石英砂產品的供不應求的影響，行業(yè)內眾多企業(yè)紛紛宣布擴建產能，以滿足日益增長的市場需求。
行業(yè)龍頭石英股份于2020年投建的2萬噸產能目前已全面投產，產能將逐步釋放。2021年12月，公司宣布斥資3.3億元投建1.5萬噸產能，計劃于2023年投產。今年1月，公司又宣布擬以5100萬元收購連云港強邦石英制品有限公司51%的股權，進一步擴大生產規(guī)模。
此外，菲利華擬斥資3億元投建2萬噸產能，其中一期項目為1萬噸;凱盛科技目前有5000噸產線尚在建設中，計劃于2023年底投產;正在IPO的歐晶科技擬將募集資金中的1.8億元用于高純石英制品項目。
高純石英砂供應緊缺，硅片巨頭受益
公開信息顯示，目前行業(yè)內僅有TCL中環(huán)和隆基綠能兩大硅片巨頭提前鎖定了高純石英砂供給，而二三線廠商只能使用石英砂B級料進行石英坩堝的生產，這會降低其使用壽命，繼而增加生產成本。受此影響，投資機構也紛紛改變了對于硅片環(huán)節(jié)的市場預期。
海通電新表示，高純石英砂的緊缺有望在明年減少新晉硅片產能投放的力度，讓硅片環(huán)節(jié)的競爭格局比市場預期的更好，而且由于礦的緊張長期持續(xù)，會增加對硅片利潤的穩(wěn)定性。
浙商電新表示，隨著光伏硅片產量增加，石英坩堝需求量大幅提升，但是上游原材料高純石英砂生產高度依賴高品質礦源。由于高品質石英礦源的稀缺， 高純石英砂行業(yè)呈高度壟斷格局。未來卡脖子環(huán)節(jié)有望從硅料轉移到石英砂，硅片環(huán)節(jié)競爭格局有望維持強者恒強。
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